最新予測 - 太陽光発電用ポリシリコンとモジュールの需要予測

1. 1-6月次ポリシリコン需給予測

2022年6月、我が国のポリシリコン生産量は過去最高の6万2000トンに達しました。1月から6月にかけて、ポリシリコン生産量は着実に増加傾向を示していました。しかし、イーストホープ工場の火災事故と6月に一部生産ラインのオーバーホールが行われた影響で、6月のポリシリコン生産量の伸び率は鈍化しました。

シリコン産業分局の最新報告によると、2022年下半期の国内ポリシリコン生産量は上半期比12万トン増加する見込みです。第3四半期は気温やメンテナンスの影響で増加幅が小さく、主な増加は第4四半期に発生しますが、第4四半期の生産量は2022年の市場需要への寄与度が比較的小さいです。

1月から6月までの国内生産量は約34万トン、総供給量は約40万トンでした。そのうち、5月から6月にかけて国内生産量は依然として増加傾向にあるものの、輸入ポリシリコンは国内の疫病や海外の戦争（ロシア・ウクライナ紛争）の影響を大きく受け、深刻なポリシリコン供給不足に陥りました。5月から6月にかけての継続的な増加は、前回の1月から4月の増加量のほぼ2倍でした。

下半期には、わが国のポリシリコン需要は上半期比34%増の55万トンに達し、年間需要は95万トンに達すると予想されています。しかし、国内のポリシリコンの年間生産量はわずか80万トンで、輸入量は約10万トン、総供給量は90万トンです。2021年11月から2022年10月までの期間を2022年の設備容量に対するポリシリコンの供給サイクルとすると、年間の有効供給量は約80万トンとなります。

2. ポリシリコンの収益性が数倍に増加

2022年のポリシリコンの需給は引き続き不足し、ポリシリコンの平均価格は270元/kg以上に達すると予想されており、これは2021年のポリシリコンの平均価格を大幅に上回る。

工業用シリコンとシリコーンの価格はここ2週間で下落し始めており、ポリシリコンのコストはこれ以上上昇せず、利益率が大幅に改善される可能性があります。数量と価格の両方が上昇しており、ポリシリコン企業の今年の利益は昨年の3～5倍になる可能性があります。

3. 年間新規PVおよびモジュール供給量

80万トンのポリシリコン供給量は、モジュール出力約310～320GWに相当します。産業チェーンの各リンクにおける安全在庫を差し引いた後、ターミナルに供給可能なモジュールは300GW以内となり、これは世界の新規太陽光発電設備容量250GWに相当します。

2021年の世界全体のポリシリコン供給量は、年間モジュール出荷量190GWに対して依然として過剰であるため、この過剰分は2022年にウェーハ、セル、モジュールの拡張によってもたらされる安全在庫に転化されるため、2022年のPV設置容量250GW増加は中立的な予測となる。各リンクが在庫管理を強化し、安全在庫を削減し、ポリシリコン輸入リンクをさらに改善できれば、年間ポリシリコン供給量はさらに増加し​​、対応するモジュール出荷量は320GW以上に達すると予想される。設置容量の楽観的な予測は依然として約270GWである。